تجزیه و تحلیل صورتهای مالی در عمل

3-3- تصمیم‌گیری‌های آگاهانه و استراتژیک 

مهم‌ترین نقش تحلیل صورت‌های مالی، تقویت توانایی مدیران در تصمیم‌گیری‌های کلیدی است:

این تحلیل به مدیران کمک می‌کند تا پروژه‌های سودآور را شناسایی، منابع را به بهترین شکل تخصیص داده، و ریسک‌ها را قبل از تبدیل شدن به بحران، مدیریت کنند.

دانشجویان عزیز و همراهان همیشگی، دوره تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی در عمل ، حکم «سواد پایه» و الفبای دنیای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی را دارد. در این دوره یاد میگیریم که نسبت‌های مالی چه هستند و هدف از استفاده از آنهای چیست ؟

چگونه ترازنامه را بخوانیم.چگونه صورت سود و زیان را تفسیر کنیم و چگونه صورت جریان وجه نقد را بفهمیم .

این دانش، پیش‌نیاز حیاتی و ستون فقرات هر تحلیل مالی است . بدون تسلط بر روش‌های سنتی، ورود به دنیای حرفه‌ای غیرممکن است.

اما اکنون زمان آن رسیده که یک لایه عمیق‌تر برویم.

اگر تحلیل سنتی به ما می‌گوید «چه اتفاقی افتاده»، تحلیل به سبک استیفان پنمن به ما می‌گوید «چرا این اتفاق افتاده و ارزش واقعی این کسب‌وکار چقدر است؟».

در دوره جدید (سبک پنمن)، ما از فرمول‌های کلیشه‌ای فراتر می‌رویم و یاد می‌گیریم:

• چگونه سود حسابداری را کالبدشکافی کنیم تا به سود اقتصادی برسیم.

• چگونه دارایی‌های عملیاتی را از فعالیت‌های مالی جدا کنیم (تمایزی که در تحلیل سنتی گم می‌شود).

• چگونه به جای حدس زدن، بر اساس واقعیت‌های موجود در صورت‌های مالی، ارزش ذاتی سهم را استخراج کنیم.

این دوره، تکمیل‌کننده تمام آموخته‌های قبلی شماست. اگر می‌خواهید از یک «گزارش‌نویس مالی» به یک «ارزش‌گذار استراتژیک» تبدیل شوید، این مسیر جدید برای شما طراحی شده است.

به شما توصیه میکنم بعد از دیدن این دوره ، برای تبدیل شدن به یک سوپر تحلیلگر ، حتما دوره تجزیه و تحلیل صورتهای مالی و ارزش گذاری به سبک پنمن با روایت تفسیر اقتصادی حسین آباقی را شرکت کنید .

هدف واقعی در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی طبق نظریه پنمن ، دیگر عدد بازی با نسبت ها نیست 

دیگر تحلیل افقی و عمودی تهیه کردن نیست 

او میگوید تحلیل اعداد پشت پرده صورتهای مالی کافی نیست بلکه تفسیر اقتصادی کسب و کار شرکتها مهم است . 

در واقع هدف اصلی تجزیه و تحلیل صورتهای مالی فقط یک چیز است و بس :

پیدا کردن محرک های ارزش شرکت 

بقیه موارد از قبیل نقاط ضعف و قوت شرکت و سایر اهداف مثل اعتبار سنجی خود بهن خود بعد از پیدا کردن محرک های موتور ارزش شرکت مثل جوانه بیرون میزند . نیازی به آن همه دغدغه نیست